L'ANALYSE FINANCIERE/CREDIT (NIVEAU 2/3)

• PUBLIC & PRÉREQUIS

  Public : Commerciaux, analystes crédit juniors, comptables souhaitant évoluer vers des fonctions de crédit, responsables d’unités d’exploitation.

  Prérequis : Avoir une première connaissance des techniques comptables de base ou avoir suivi le stage Asffor analyse financière niveau 1

• ANIMATION

  Philippe MIGNAVAL, formateur consultant Institut d’Etude politiques de Paris, Diplômé d’Etudes Supérieures Comptables et Financières

  ou

  Nicolas VAN PRAAG, formateur consultant en banque, finance et spécialisé en risques de crédit

• PROGRAMME

  QCM de connaissances en début de session

  
  RAPPEL DES MÉCANISMES ET INFORMATIONS COMPTABLES
  I L’actif immobilisé
  II L’actif circulant
  III Les capitaux propres, la situation nette, l’actif net, les autres fonds propres
  IV Les provisions pour risques et charges
  V Les dettes
  V Les comptes de régularisation et les écarts de conversion
  VI Résultat d’exploitation, résultat financier, résultat exceptionnel, résultat net (EBE-EBITDA)

  
  ANALYSER L’ACTIVITÉ ET LA RENTABILITÉ
  I L’étude des charges et des produits. Le seuil de rentabilité
  II L’analyse de la formation des résultats et les soldes intermédiaires de gestion
  III Le concept d’autofinancement : CAF
  IV Rentabilité économique (ROA) et rentabilité financière (ROE)

  
  ANALYSER LA STRUCTURE FINANCIÈRE, LA LIQUIDITÉ ET LA TRÉSORERIE
  I Retraitements : passage du bilan comptable au bilan fonctionnel financier
  II Fonds de roulement net global
  III Besoin en fonds de roulement, sa variation
  IV Solde de trésorerie, étude comparative des bilans
  V Sélection de ratios majeurs (ratios de rentabilité, de solvabilité et de structure) et études de cas

  
  APPRÉHENDER LA MÉTHODE DES FLUX FINANCIERS
  I Les limites de l’approche traditionnelle séparant comptes de résultat et de bilan
  II Du Free Cash-Flow (FCF) à l’Excédent de Trésorerie d’Exploitation (ETE)
  III Le tableau des emplois ressources, méthode anglo-saxonne, étude de cas

  
  SAVOIR APPRÉCIER LE RISQUE GLOBAL
  I La prévention des difficultés des entreprises par la méthode des scores
  II La notation de la Banque de France et la notation bancaire interne, autres notations (COFACE, agences de rating)
  III Interprétation des clignotants d’alerte
  IV Exposé d’un système de scoring simple à utiliser à partir des liasses fiscales

  
  SYNTHÈSE GÉNÉRALE

  
  QCM de connaissances en fin de session

• OBJECTIFS & MÉTHODE

  Objectifs pédagogiques :

  • Savoir porter un jugement sur l’équilibre financier d’une contrepartie
  • Décrypter un bilan et un compte de résultat par la mise en place d’une batterie de ratios pertinents de nature à mieux évaluer la solvabilité de la contrepartie à court, moyen et si possible long terme

  Méthodes pédagogiques :

  • Exposé théorique
  • Échanges interactifs
  • Cas pratiques

  
  Moyens pédagogiques :

  • Utilisation de diaporama et de supports de travail (solde de trésorerie, étude comparative des bilans, tableaux des flux)

Informations

• à partir de 1300 € HT
• Durée: 

  14h
• 06 & 7 février 2023